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货币基金会亏损吗,货币基金会亏损吗?

  1. 货币基金有过亏损历史吗?亏多少呢?
  2. 为什么货币基金一泻千里,有亏本影响,还有其他理财可买吗?

货币基金有过亏损历史吗?亏多少呢?

首先,我们来看看中国第一只货币基金诞生的时间,第一只货币基金----华安现金富利A成立于2003年12月30日,到现在己经有差不多16年了。到目前为止,市场上大约有1000余只货币基金。从2003年以来,一共有13次货币基金为负值,也就是亏损的。 在几乎百万个货币基金净值历史数据中仅有13个为负值,结论是货币基金不亏钱的概率为99.99%。

主要集中在2005年到2006年,那时,遇上新股密集发行期,由于打新收益远远高于货币基金收益,所以当天出现巨额大规模赎回货币基金, 当天出现巨额赎回时,基金经理不得不抛售手中的债券,当时遇上债市低迷。因此 ,货币基金产生负收益的主要原因客户巨额赎回导致。

大家看上面这个,万分收益亏损最高也就是0.28元,如果当天赎回,1万元,就是亏0.28元,10万元,亏2.8元,也不多,100万才亏28元。所以货币基金除了存款国债以外是第三大安全理财产品它具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征,是短期投资理财的最佳方式。

货币基金会亏损吗,货币基金会亏损吗?
(图片来源网络,侵删)

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首先,我国历史上货币基金是有亏损的情况的!下面详细讲一下货币基金亏损的历史:

我国第一只亏损的货币基金出现在2005年4月27日,当日鹏华货币A的每万份收益为-0.2804元!

货币基金会亏损吗,货币基金会亏损吗?
(图片来源网络,侵删)

2006年6月8日,泰达货币基金当日每万份收益为-0.2566元,成为第二只出现亏损的货币基金;

次日2006年6月9日,易方达货币基金当日收益出现负值,当天其每万份收益为-0.0400元!

这两天成为首次出现连续两天不同货币基金出现负值的情况!

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该案例发生在2016年7月18日,当日兴业鑫天盈货币基金每万份收益为-6.0608元,虽然之后几天该货币基金收益均为正值,但由于当日亏损过多,导致其后6天七日年化收益均为负值,成为首支七日年化收益为负值的基金!如下图:

由此可以看出,货币基金是会发生亏损的情况的,而且次数还不止一次!亏损金额也有大有小,甚至出现过单日-6.06元这样大额亏损的情况!

但总体而言,货币基金还是非常安全的。且目前亏损均出现在单只基金单日发生,尚未出现过连续亏损的情况!

货币基金是在国内普及度最为广泛,近些年越来越被广大投资者认可并接受的一种基金产品。截止到2018年底,据中国基金协会公布的数据显示,公募基金的总规模达到了11.6万亿,创出历史新高。

随着收益的不断上升,2018年货币基金全年迎来历史上又一个发展的巅峰,规模也从2018年初的4.28万亿增长至2018年底的6.73万亿,规模之大更是占据了国内公募基金的半壁山河,与此同时,货币基金也是过去的2018年规模增长最快的一类基金产品。

从图中可以看出,灰色柱状图代表了货币基金的规模,从2013年开始发生了突飞猛进的增长,而且其规模在逐年的攀升,截止到2018年底货币基金的规模创造了历史的新高。

由此可见,货币基金在投资者心目中的信任地位是不可代替的,而作为普通投资者,我们最关心的莫过于货币基金的收益是否稳定,资产放到货币基金中是否足够安全。观察一个事情或者研究一个事物当然不能浮于表面,一定要明察秋毫,入木三分。我们可以从货币基金的盈利和结算方式进行浅析其中一二。

在2018年以前,国内的货币基金的计算方式只有一种,那就是摊余成本法

摊余成本法的优势在于,可以在设定的波动范围内,保持投资账面净值和收益的稳定。而其收益主要体现在这种短期利息的收入方面,总体上资本增值是很少的,更主要的是体现在其价格和收益的稳定性方面,最终可能更有利与货币基金的稳定发展,对于投资者而言也更加清晰明了。

而对于货币基金而言最重要是的安全性和流通性,如果一旦发生了系统性兑付风险影响的是整个金融系统。2016年底,部分货币基金发生流动性危机,货币基金的控也越来越来收到监管的重视,2017年10月1日期实施的《公募基金流动性风险管理规定》明确指出,

流动性新规在实施后不久,易方达基金公司就表示希望可以通过市价估值的方式进行货币基金的计价,主要目的是出于风险准备金方面的考虑。对于易方达这样的基金公司而言,基金的规模越大,责任越大,其公司所需要做的就是保证基金流通性安全和稳定。

什么货币基金一泻千里,有亏本影响,还有其他理财可买吗?

货币基金的利率就是市场利率的体现,目前的货币基金亏本都还不至于。

最近在央行连续的政策调控下,市场利率出现了松动的现场。近期MLF、TMLF、LPR、SLF各种货币工具都有明显的下降,这就意味着未来短期内市场内流动性充足,利率将保持下行趋势

市场的流动性比较充裕,也就是说市场不太缺钱了。而货币基金主要的投资领域就是银行拆借、债券等问比较稳定的投资项目,这也就导致了这些领域的利率也逐渐走低,以余额宝的为代表的货币基金持续下滑,跌破了2%。

那么货币基金会发生亏损吗?曾经货币基金的确发生过这样的情况。如2006年6月8日晚间,泰达荷银货币基金当日每万份基金净收益为-0.2566元,这是由与人为交易失误导致的;再有就是2008年金融危机中,有一只货币基金面对巨量的赎回而导致了清盘。

以上两种货币基金亏损的情形都是极端情况下发生,都是属于极小概率***,并不影响货币基金的整体收益,货币基金还是比较可靠的。

货币基金投资的都是短期货币市场工具。包括短期货币工具(一般期限在一年以内,平均期限120天),如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价[_a***_]。而这其中大部分收益率都和市场利率挂钩,现在市场利率一降再降,货币基金的收益率自然就下滑了。从3个点到1.5个点,甚至以后会出现亏损。

而现在市场上能替代货币基金的理财确实很少了,一些固收类产品收益率也在下滑。这时其实有些人把眼光投到了债券基金的身上,债券基金风险比货币基金高但比股票型基金低,收益比股票型基金低但比货币基金高。目前市场上做的好债券基金年化收益率能去到12-15个点,相比于一些理财产品,风控也能做的非常好,他不香吗!